INTRODUÇÃO FOREX, O MERCADO CAMBIAL
A taxa de câmbio é um preço, isto é, nº de unidades de moeda necessárias para adquirir uma unidade de outra moeda. Um preço de mercado é determinado pela interação da oferta e da procura nesse mesmo mercado. A taxa de câmbio entre duas moedas é determinada pela influência mútua dos diversos participantes, institucionais e privados, no mercado cambial - FOREX.
Quase todos os países do mundo têm a sua própria moeda ? o dólar, o peso, a rúpia , o real - e são usadas nas transações realizadas entre os seus diversos agentes econômicos. A moeda é necessária também para a condução de transações entre agentes econômicos de diferentes países. Deste modo, existe e necessidade da existência de mecanismos que providenciem o acesso a moedas estrangeiras, de forma a que todos os compromissos assumidos possam ser cumpridos e aceitável para as diferentes partes. Essa necessidade levou á criação do mercado cambial - FOREX.
A compra e venda de moedas como forma de investimento é tecnicamente um CFD (Contract For Difference), nome utilizado para derivativos negociados em mercados OTC (Over the Counter), ou seja, mercados sem regulamentações específicas.
VANTAGENS
O MAIOR MERCADO DO MUNDO
O FOREX é de longe o maior e o mais líquido mercado do mundo, atingindo diariamente números superiores a 2,0 trilhões de dólares. Este volume expressivo é enorme quando comparado às negociações em ações ou derivativos. Sua grande liquidez e preços competitivos disponíveis a todo instante atraem cada vez mais investidores e especuladores para este mercado, aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas físicas.
MERCADO DE 24 HS
Uma das vantagens do forex é a possibilidade de negociar com volume por 24 hs (de +/- 20:30 h de domingo até +/- 18:00 hs da Sexta-feira seguinte) em hora de Brasília. Esta flexibilidade possibilita a negociação fora do horário do trabalho principal e nos feriados locais. Em outras palavras, isto significa que as taxas de câmbio e as condições do mercado podem mudar a qualquer hora, permitindo, no entanto, uma rápida resposta por parte do investidor.
ALAVANCAGEM
Maior do que em qualquer outro mercado derivativo do mundo a alavancagem no mercado Forex chega a 1:100, permitindo que investidores com montantes pequenos possam ingressar neste excitante mercado.
PLATAFORMAS ELETRÔNICAS
Devido ao avanço da tecnologia tem-se a segurança de se estar operando diretamente no mercado com agilidade e sem qualquer interferência humana no processo.
BIDIRECIONALIDADE
No FOREX, quando se compra uma moeda vende-se outra tornando-se possível à realização de lucros em qualquer direção do mercado, possibilitando a investidores ou especuladores entrarem comprados ou vendidos em uma moeda contra a outra, quer a sua perspectiva seja de apreciação ou depreciação da mesma.
LIQUIDEZ
O número elevadíssimo de participantes e de transações proporciona uma liquidez extremamente elevada. A liquidez deste mercado, especialmente a das principais divisas, ajuda a assegurar estabilidade de preços, possibilitando também, a transação com baixos spreads.
AS 10 PARIDADES DE MOEDAS MAIS NEGOCIADAS EM FX
EUR/USD ? Euro x Dólar Americano
USD/JPY Dólar Americano x Yen
GBP/USD ? Libra Esterlina x Dólar Americano
EUR/JPY - Euro x Yen
USD/CHF - Dólar Americano x Franco Suíço
EUR/CHF - Euro x Franco Suíço
EUR/GBP ? Euro x Libra Esterlina
AUD/USD - Dólar Australiano x Dólar Americano
USD/CAD - Dólar Americano x Dólar Canadense
CHF/JPY - Franco Suíço x Yen
PARTICIPANTES
Os participantes no mercado cambial fazem parte de um grupo muito heterogêneo. Certamente este é o mercado mais diferenciado do mundo. As grandes instituições financeiras atuam como maiores negociantes ?dealers?, transacionando um grande volume de divisas entre elas, servindo também de intermediários como market makers para os mais diversos clientes.
A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos comerciais. Já os não financeiros inclui todos os tipos de empresas que compram divisas para seus caixas, organizações que negociam seus produtos como serviços ou ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento
Direto, ?portfolio investment?, etc - além de clientes particulares e outros que buscam proteção do risco cambial ou lucros com a especulação.
Entre os vários investidores, hedgers e especuladores, sejam institucionais ou privados, todos exercem sua parcela de influência na taxa de câmbio, pois todos fazem parte do universo de oferta ou demanda agregadas de divisas, que por sua vez constitui o Mercado de fx, assumindo assim um papel determinante no preço da taxa de câmbio em um determinado momento.
Passos para se investir em Forex:
1.Abrir uma conta em um broker internacional: este procedimento é extremamente simples e rápido.
2.Realizar cursos de formação em trader para se identificar padrões de entrada e saída do mercado bem como estratégias operacionais
3.Utilizar-se de softwares de análises gráficas para melhor embasar as decisões.
4.Utilizar-se de fontes de informações sobre atualidades econômicas globais
5.Treinar na plataforma simulada de seu broker suas estratégias antes de entrar definitivamente
no mercado real.
O perfil de um investidor Forex é o de uma pessoa que:
Assume Riscos: Se considerarmos um nível de risco de 1 a 5 o mercado Forex se enquadra no nível 5. Isto devido à alta liquidez e por conseguinte à alta volatilidade deste mercado. Se por um lado o mercado Forex nos oferece oportunidades de rentabilidades de 30, 40% em minutos também tem-se que estar preparado para perder a margem ou parte dela depositada como garantia. Lembre-se: quanto maiores as possibilidades de ganhos maiores são os riscos assumidos;
Elabora estratégias: por se tratar de um mercado extremamente volátil é imprescindível a elaboração de estratégias, com preços de entrada, stop loss e stop gains bem definidos. Se você não tem o costume de elaborar estas estratégias procure outro mercado;
Não necessariamente dispõem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo já é possível participar do mercado Forex.
O QUE SÃO PIPS
É a unidade básica do mercado Forex e corresponde às duas últimas unidades da cotação de um par de moedas. O mercado utiliza-se deste termo para se referir ao movimento das moedas. Assim, por exemplo, se a cotação EUR/USD passou de 1,3028 para 1,3033 diz-se que houve uma movimentação de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs).
Se a cotação USD/YEN passou de 107,55 para 107,43 diz-se que houve uma
movimentação de 12 Pips (55-43=12 PIPs).
Vale salientar que a cotação da maioria das moedas é acompanhada considerando-se quatro casas decimais, Algumas poucas, como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas casas decimais.
Como veremos mais adiante no caso das operações de EUR/USD, que correspondem a 90% das operações de Forex, cada PIP corresponde a 1%, o qual equivale a 10 Dólares por lote de U$D 100.000.
STOP LOSS - GARANTIA CONTRA PERDAS
É a ferramenta que permite delimitar a perda. A interrupção automática programável que se chama de Stop Loss. É o Stop Loss que irá evitar perdas maiores em casos de mercados contrários a sua posição. Nas operações via plataforma é permitido estipular o nível de Stop Loss que você deseja suportar. Assim, por exemplo, se você deseja suportar uma perda de USD 300 você pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso de operações EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nível de Stop Loss é portanto estipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de 1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco.
A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT
As cotações de pares de moedas refletem a saúde econômica / financeira de seus países. Assim, por exemplo, a cotação do par EUR/USD irá refletir as condições econômica / financeira dos Estados Unidos e da União Européia.
Este raio X das economias nos é fornecido através de indicadores macroeconômicos tais como taxa de desemprego, Balança Comercial, PIB, Taxa de Juros entre outros.
Estes indicadores possuem data e hora previamente marcadas para serem divulgados. Desde o primeiro dia do ano até o último sabemos a que horas e em que dia determinado indicador será disponibilizado.
90% das operações no Mercado Forex são operações especulativas baseadas justamente na divulgação destes indicadores macroeconômicos. Os restantes 10% são operações comerciais de fato, utilizadas para a liquidação de compra / venda em moedas estrangeiras.
Em torno de cada um destes indicadores há uma expectativa de qual número será divulgado, se este número é maior ou menor que o consenso estipulado e se este número causará um efeito positivo ou negativo para a economia de determinado país e, conseqüentemente, no valor de sua moeda em relação a moeda de outros países.
É devido a este fato que no exato momento da divulgação destes números o mercado de moedas reflete imediatamente os resultados dos números apresentados.
SE OPERAR NO MERCADO FOREX NÃO SE ESQUEÇA
Elabore estratégias de operações: estipule preços de entrada, stop loss e stop limit para suas operações. Um dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes é entrar no mercado desprotegido, sem utilizar destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados voláteis como o Forex. Procure estruturar operações com relações de risco ? ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de risco assumido procure ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitirá que se em 10 operações, por exemplo, você acertar 7 e errar 03 terá ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas é muito comum observarmos operadores que se utilizam de uma relação risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3 para buscar 1 de ganho. Desta forma, para cada perda que tiverem terão que obter três operações positivas.
Comentários
Postar um comentário